Como as opções de ações trabalham. O preço que a empresa define sobre o estoque chamado de concessão ou preço de exercício é descontado e é geralmente o preço de mercado da ação no momento em que o empregado é dado as opções Desde que essas opções não podem ser exercidas por algum tempo, A esperança é que o preço das ações vai subir, de modo que vendê-los mais tarde, a um preço de mercado mais elevado vai render um lucro Você pode ver, então, que a menos que a empresa sai do negócio ou não funciona bem, oferecendo opções de ações é Uma boa maneira de motivar os trabalhadores a aceitar empregos e permanecer nessas opções de ações prometem potencial em dinheiro ou ações, além de salário. Vamos olhar para um exemplo do mundo real para ajudá-lo a entender como isso pode funcionar Say Company X dá ou concede a seus funcionários opções Para comprar 100 partes de estoque em 5 uma parte Os empregados podem exercitar as opções que começam 1 de agosto de 2001 Em 1 de agosto de 2001, o estoque está em 10 Aqui são as escolhas para o employee. The primeira coisa que um empregado pode fazer é converter o Opções para estoque, Comprá-lo em 5 partes, em seguida, virar e vender todas as ações após um período de espera especificado no contrato de opções Se um funcionário vende essas 100 ações, que sa ganho de 5 por ação, ou 500 no lucro. Fazer é vender algumas das ações após o período de espera e manter alguns para vender mais tarde Novamente, o empregado tem que comprar o estoque em 5 a primeira ação. A última opção é mudar todas as opções de ações, comprá-lo ao preço com desconto E mantê-lo com a idéia de vendê-lo mais tarde, talvez, quando cada ação vale a pena 15 Claro, não há nenhuma maneira de saber se isso vai acontecer nunca. Qualquer escolha um empregado faz, porém, as opções têm de ser convertidos em ações, O que nos leva a outro aspecto das opções de compra o período de carência No exemplo com a Empresa X, os funcionários poderiam exercer suas opções e comprar todas as 100 ações de uma só vez, se eles quisessem, no entanto, uma empresa vai espalhar o período de carência, talvez mais Três ou cinco ou 10 anos, e que os empregados compram O muitas ações de acordo com um calendário Aqui é como isso pode funcionar. Você tem opções sobre 100 ações de ações em sua empresa. O calendário de aquisição de suas opções é distribuído ao longo de quatro anos, com um quarto investido o primeiro ano, O quarto investiu o segundo, um quarto investiu o terceiro e um quarto investiu o quarto ano. Isto significa que você pode comprar 25 partes no preço da concessão ou da greve no primeiro ano, então 25 partes cada ano após até que você seja investido inteiramente em O quarto ano. Lembre-se que a cada ano você pode comprar 25 ações de ações com desconto, em seguida, mantê-lo ou vendê-lo no valor de mercado atual estoque atual e cada ano você vai esperar que o preço das ações continua a subir. Outra coisa a saber sobre as opções É que eles sempre têm uma data de validade Você pode exercer as suas opções a partir de uma determinada data e terminando em um cert ain data Se você don t exercer as opções dentro desse período, você perdê-los E se você está deixando uma empresa, você só pode Exercer suas opções adquiridas você perderá qualquer vesting futuro. Uma pergunta que você pode ter é Como uma empresa privada estabelecer um mercado e conceder preço de exercício em cada ação de seu estoque Isso pode ser especialmente interessante saber se você está ou pode estar trabalhando Para uma pequena empresa privada que oferece opções de ações O que a empresa faz é fixar um preço que está relacionado com o valor interno da ação, e isso é estabelecido pelo conselho de administração da empresa através de um voto. L, você pode ver que as opções conservadas em estoque têm o risco, e não são sempre melhores do que a compensação de dinheiro se a companhia não for bem sucedida, mas estão transformando-se um recurso incorporado em muitos industries. For mais mercado conservado em estoque e investindo a informação, Para fora os links na próxima página. Imprimir Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças planejamento financeiro gt 14 março 2017 href Citação Data. The 4 Vantagens de Options. Exchange opções negociadas começou a ser comercializado em 1973 Mas De acordo com os dados compilados pelo Conselho de Indústria de Opções, o volume total de contratos de opções negociados em bolsas dos EUA em 1999 foi de cerca de 507 milhões. Em 2007, esse número tinha crescido a um total - registro do tempo de mais de 3 bilhões. Então, por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que apenas os comerciantes especializados podem entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual Aqui vamos olhar um T as vantagens oferecidas pelas opções eo valor que podem adicionar ao seu portfolio. The Vantagens de Opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a receber a atenção que merecem Muitos investidores têm evitado opções, acreditando que eles Para ser sofisticado e, portanto, muito difícil de entender Muitos mais tiveram experiências iniciais ruins com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los O uso inadequado de opções, como o de qualquer ferramenta poderosa, pode levar a Grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso ter sido incorrectamente ligado a opções pela mídia financeira e certas figuras populares no mercado No entanto, é importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão sobre o valor De opções. Existem quatro vantagens fundamentais em nenhuma ordem específica que as opções podem dar a um investidor que eles podem fornecer uma maior eficiência de custos que podem ser menos arriscado do que Equities eles têm o potencial para entregar maior retorno percentual e eles oferecem uma série de alternativas estratégicas Com vantagens como estas, você pode ver como aqueles que têm vindo a utilizar as opções por um tempo seria uma perda para explicar as opções falta de popularidade no passado Vamos olhar para estas vantagens um por um Se você precisar de uma atualização sobre as opções, consulte o nosso Opções Básico Tutorial.1 Opções de Eficiência de Custo têm grande poder de alavancagem Como tal, um investidor pode obter uma posição de opção que imita uma posição de estoque quase de forma idêntica, Mas com uma enorme economia de custos Por exemplo, para comprar 200 ações de um estoque 80, um investidor deve pagar 16.000 No entanto, se o investidor estava a comprar duas 20 chamadas com cada contrato representando 100 partes, o desembolso total seria apenas 4.000 2 contratos x 100 partes contrato x 20 preço de mercado O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério Obviamente, não é tão simples como que O investidor Tem de escolher a chamada certa para comprar um tópico para outra discussão, a fim de imitar a posição de estoque corretamente No entanto, esta estratégia, conhecida como substituição de ações, não é apenas viável, mas também prático e econômico Para mais informações sobre esta estratégia, Em vez de Equity. Example Digamos que você deseja comprar Schlumberger SLB, porque você acha que vai subir nos próximos meses Você quer comprar 200 ações, enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200 Em vez de colocar-se que Muito dinheiro, você poderia ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita as ações de perto e comprou a opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34 Para adquirir uma posição equivalente em tamanho para as 200 ações Mencionado acima, você precisaria comprar dois contratos Isso traria o seu investimento total para 6.800 2 contratos x 100 partes contrato x 34 preço de mercado, em oposição a 26.200 A diferença poderia ser deixado em sua conta para g Menos Risco - Dependendo de como você os usa Há situações nas quais opções de compra são mais arriscadas do que possuir ações, mas também há momentos em que as opções podem ser Usado para reduzir o risco Realmente depende de como você usá-las As opções podem ser menos arriscadas para os investidores porque exigem menos comprometimento financeiro do que as ações e também podem ser menos arriscadas devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos das aberturas de lacunas. Mais sobre as lacunas, ver fazer parar ou limite ordens proteger contra as lacunas no preço de um estoque. Options são a forma mais confiável de hedge e isso também torna mais seguros do que ações Quando um investidor compra ações, uma ordem stop-loss é freqüentemente colocado Para proteger a posição A ordem de paragem é projetada para parar as perdas abaixo de um preço predeterminado identificado pelo investidor O problema com essas ordens está na natureza Da ordem própria Uma ordem de parada é executada quando as ações negociadas em ou abaixo do limite, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que você comprar um estoque em 50 Você não deseja perder mais de 10 do seu investimento, Então você coloca uma ordem de 45 parar Esta ordem se tornará uma ordem de mercado para vender uma vez que os negócios de ações em ou abaixo de 45 Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas à noite Diga que você vá para a cama com o estoque ter fechado em 51 Na manhã seguinte, quando você acordar e ligar a CNBC, você ouve que há notícias de última hora em suas ações Parece que o CEO da empresa está mentindo sobre os relatórios de ganhos há algum tempo e há também rumores de Desfalque O estoque é esperado para abrir em torno de 20 Quando isso acontecer, 20 será o primeiro comércio abaixo de sua ordem de stop s preço limite 45 Assim, quando o estoque abre, você vende em 20, travando em uma perda considerável A ordem stop-loss Não estava lá para você quando você mais precisava. Você comprou uma opção de venda Para proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não fecham quando o mercado fecha Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana Isso é algo que as ordens de parada não podem fazer É por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de hedging. Além disso, como uma alternativa para comprar o estoque, você poderia ter empregado a estratégia acima mencionada substituição de ações, onde você compra uma chamada no dinheiro em vez de comprar o estoque Há Opções que imitam até 85 do desempenho de um estoque, mas custam um quarto do preço do estoque Se você tivesse comprado a chamada de 45 greves em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você gastou na opção Se você Pago 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não o 31 você d perder se você possuía o estoque A eficácia das ordens de parada empalidece em comparação com a natural, full-time stop oferecido por opções Para saber mais, confira Faça seu Portfoli O mais seguro com investimentos arriscados. 3 Potencial Maior Retorna Você não precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, você terá um maior retorno percentual Quando eles pagam, que s que opções tipicamente Oferecer aos investidores. Por exemplo, usando o cenário de cima, vamos comparar a porcentagem de retornos das ações compradas para 50 e a opção adquirida em 6 Vamos dizer também que a opção tem um delta de 80, o que significa que o preço da opção s Irá mudar 80 da variação de preço do estoque s se o estoque fosse ir até 5, sua posição de estoque iria fornecer um retorno de 10 Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de ações devido a seus 80 delta, ou 4 A 4 ganho em um 6 O investimento equivale a um retorno de 67 - muito melhor do que o retorno de 10 no estoque Claro, devemos salientar que quando o comércio doesn t ir o seu caminho, as opções podem exigir um pedágio pesado há a possibilidade de que você vai perder 100 de seu Para saber mais sobre o preço das opções Mais opções estratégicas A maior vantagem final das opções é que elas oferecem mais alternativas de investimento As opções são uma ferramenta muito flexível Existem muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições Chamamos essas posições de sintéticos. Posições sintéticas presentes Investidores com múltiplas maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento, e isso pode ser muito, muito útil Enquanto as posições sintéticas são considerados um tópico de opção avançada, existem muitos outros exemplos de como as opções oferecem alternativas estratégicas Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma Margem quando um investidor quer curto um estoque O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem o shorting de ações, período A incapacidade de jogar o lado negativo quando necessário virtualmente algemas investidores e força-los em Um mundo preto e branco, enquanto o mercado comércios em cores Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra Investidores compra coloca a jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo de opções de negociação. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão do mercado, se você não vai direcionar opções permitem que o investidor para o comércio não apenas os movimentos de ações, Mas também a passagem do tempo e movimentos na volatilidade A maioria das ações don t ter grandes movimentos na maioria das vezes Apenas algumas ações realmente mover significativamente e, em seguida, eles fazem isso raramente Sua capacidade de tirar proveito da estagnação poderia revelar-se o fator que Decide se seus objetivos financeiros são alcançados ou se eles permanecem simplesmente um sonho de tubulação Somente opções oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em cada tipo de market. Conclusion Tendo analisado as principais vantagens de opções, é evidente por que eles parecem ser o centro de Atenção nos círculos financeiros hoje Com corretoras on-line que fornecem acesso direto aos mercados de opções através da Internet e custos incrivelmente baixos, a média Investidor de varejo agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na indústria de investimento, assim como os profissionais fazem Então, tome a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar opções adequadamente Lembre-se, as opções podem fornecer essas vantagens para seu portfolio. Greater Custo Efficiency. Higher Potencial Retorna. Mais alternativas estratégicas. É o alvorecer de uma nova era para os investidores individuais Don t get left behind. For leitura adicional, veja Introdução para colocar escrita Naked chamada escrita e Come One, Come All - Covered Calls. The A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como A Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, Ofit sector A US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta por 1.Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida A partir de um pool de licitantes. Options Vantagens e desvantagens. Options são uma maneira barata de obter acesso ao investimento subjacente sem ter que comprar ações. Como uma forma de seguro, um contrato de opção pode expirar sem valor Este risco aumenta quanto maior a medida em que A opção está fora do dinheiro e mais curto o tempo até expiration. Holder pode ser prejudicada devido à caducidade Writer seria vantajosa como s ele não precisa fazer a entrega uma vez que a opção expirou. Options permitir que os investidores a toco até menos dinheiro e obter mais Os investidores devem perceber que as opções de alavancagem podem afetar o desempenho do lado negativo também. Os autores de chamadas nus estão expostos a termos de risco ilimitados. S tal são padronizados. A intervenção reguladora pode impedir o exercício que pode não ser desejável. Ambas as partes a um benefício de transação de opções de termos padronizados e exigíveis. Options podem ser usados para limitar perdas. O investidor pode acabar sendo incorreto quanto à direção e tempo Do preço de uma ação e pode implementar um hedge menos do que perfeito. Tanto o titular eo escritor pode ser dis advantaged dependendo de que lado do comércio eles assumem ea direção final da segurança subjacente. Options podem ser usados para melhorar um portfólio O investidor pode acabar sendo incorreto quanto à direção e momento do preço de uma ação, tornando a tentativa de retorno da carteira melhor valorless. Both o titular eo escritor pode ser dis advantaged dependendo de qual lado do comércio eles assumem E a direção final da segurança subjacente. Pode-se replicar uma carteira de ações reais com as opções nesses stockss. Diversificação muito não pode eliminar sistemática r Isk. Terms das opções listadas são reguladas. Restrições sobre o exercício pode ocorrer por regulamentar fiat OCC, SEC, tribunal, outra agência reguladora. Mesmo que em alguns casos necessário, fiat regulamentar pode interromper o que pode ser um comércio rentável, afetando titular e escritor. 7 Drivers de avaliação de opções incluem a volatilidade do investimento subjacente em que se baseia o tempo restante até à expiração, o nível das taxas de juros e até que ponto a opção está dentro ou fora do dinheiro.8 Opção Descobrir as estratégias de opção de escrita que podem oferecer uma renda consistente, incluindo o uso de opções de venda em vez de ordens de limite e maximizar os prémios. Contratos de futuros estão disponíveis para todos os tipos de produtos financeiros, de índices de ações para metais preciosos Opções de negociação com base em futuros significa comprar opções de compra ou venda com base na direção. Ns, incluindo alguma terminologia básica e a fonte de lucros. O adágio conhece thyself - e thy tolerância de risco, thy subjacente, e thy mercados - se aplica às opções que negocíam se você quer o fazer rentably. Options oferecem estratégias alternativas para investors Para lucrar com a negociação de valores subjacentes, desde que o iniciante compreende os prós e contras. Os principais drivers do preço de uma opção s são o preço atual da ação subjacente, o valor intrínseco da opção, seu tempo de expiração e volatilidade. Estudo que descobriu que três de cada quatro opções expirou sem valor. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso principal Sobre o. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, E ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor se baseia em um ativo financeiro subjacente acordado. M fúria econômica, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Perguntas mais freqüentes. Quando você faz um pagamento de hipoteca, o montante pago é uma combinação de uma taxa de juros e reembolso do principal Sobre o. Learn to Diferenciar entre bens de capital e bens de consumo e ver por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas.
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